【ex集团官网】研报掘金丨东方证券：维持长安汽车“买入”评级，出海业务实现较高增长

东方证券研报指出，买入长安汽车汇兑影响盈利增长，研报出海业务实现较高增长。掘金级出公司上半年归母净利润8.17亿元，丨东高增ex集团官网同比减少64.3%；二季度归母净利润4.67亿元，持长车评长同比减少50.3%，安汽exness外汇官网登录环比增长33.2%。海业新能源车产品结构优化，现较高阶智驾加速推进。买入公司已获批L3自动驾驶专用正式号牌和L4级Robotaxi测试牌照，研报预计将于2027年实现L3规模量产，掘金级出2028年进一步实现全场景L4级功能。丨东高增认为海外已成为公司核心增量市场，持长车评长ex外汇官网网站入口公司“一区一策”人力配置模式将确保出海战略具备高效执行力，安汽随着巴西工厂产能落地和欧洲经销商签约合作推进，海业预计后续将释放更多销量和利润空间。该行预测2026-2028年归母净利润46.89、58.13、62.45亿元(原为56.58、68.36、73.83亿元，调整毛利率、费用率等)，维持可比公司26年平均PE估值18倍，目标价8.46元，维持“买入”评级。